Процентные ставки по новым кредитам растут

Процентные ставки по новым кредитам в Латвии в последние месяцы выросли, и основной причиной стал рост Euribor. В последнем макроэкономическом обзоре Банка Латвии указано, что финансовые рынки скорректировали ожидания относительно динамики процентных ставок, предполагая, что в ближайшее время стоимость заимствований останется выше, чем прогнозировалось ранее. Поэтому процентные ставки по новым кредитам также выросли - примерно с 4,5% в конце 2025 года до почти 5% в апреле этого года.

Наиболее остро эти изменения ощущают жители, планирующие покупку жилья. Процентные ставки по ипотечным кредитам вновь превысили отметку в 4%, что означает увеличение ежемесячных платежей для новых заемщиков. В то же время ситуацию частично балансирует жесткая конкуренция между банками. Кредитные учреждения продолжают предлагать относительно более низкие добавленные процентные ставки, чем несколько лет назад, тем самым снижая влияние роста Euribor на расходы заемщиков.

Эксперты подчеркивают, что динамику процентных ставок в дальнейшем будет определять не только монетарная политика Европейского центрального банка, но и геополитическая ситуация, а также развитие инфляции в еврозоне. Если неопределенность в мировой экономике сохранится, финансовые рынки могут продолжить закладывать в цены более высокую стоимость заимствований, что повлияет на желание домохозяйств и предприятий брать кредиты. Банк Латвии отмечает, что более высокие процентные ставки могут замедлить рост кредитования, хотя спрос по-прежнему поддерживается стабильным рынком труда и растущими доходами населения.

Ставки по ипотечным кредитам и банковская конкуренция

Хотя процентные ставки по новым кредитам выросли, на рынке финансирования жилья по-прежнему важную роль играет конкуренция между банками. Процентная ставка по ипотечному кредиту состоит из двух частей - переменной базовой ставки, которой чаще всего является 6-месячный Euribor, и установленной банком добавленной ставки или маржи. Именно размер маржи банки определяют индивидуально, оценивая платежеспособность клиента, доходы, размер первого взноса и другие факторы риска.

За последние годы конкуренция между крупнейшими латвийскими банками способствовала снижению добавленных процентных ставок по новым ипотечным кредитам. Это означает, что даже при изменении Euribor заемщики могут получить более выгодные условия, чем несколько лет назад. Эксперты Банка Латвии ранее отмечали, что снижение банковских марж является одним из факторов, который помог восстановить активность на рынке жилищного кредитования.

Потенциальным заемщикам стоит сравнить предложения нескольких банков, так как разница даже в несколько десятых процентного пункта в долгосрочной перспективе может означать экономию на процентных платежах в несколько тысяч евро. Важно оценивать не только процентную ставку, но и общие расходы по кредиту, условия договора, возможности досрочного погашения и дополнительные комиссионные сборы. Финансовые специалисты рекомендуют активно вести переговоры с банками, так как в условиях конкуренции зачастую можно добиться более выгодного предложения, чем было озвучено изначально.

Влияние роста процентных ставок на кредитование

Более высокие процентные ставки обычно снижают желание населения и предприятий брать кредиты, так как растут ежемесячные платежи по кредиту и общие расходы по займу. Однако Банк Латвии отмечает, что активность кредитования по-прежнему поддерживается стабильным рынком труда, ростом зарплат и постепенным развитием экономики. В то же время повышенная неопределенность в мировой экономике заставляет как банки, так и заемщиков более тщательно оценивать финансовые решения.

Геополитические события, особенно напряженность на Ближнем Востоке, создают дополнительные риски для финансовых рынков. Они влияют на цены на энергоресурсы, прогнозы инфляции и настроения инвесторов, что, в свою очередь, отражается и на ожиданиях по процентным ставкам. Если инфляция останется выше установленной Европейским центральным банком цели, участники рынка могут рассчитывать на более длительный период, в течение которого стоимость заимствований будет относительно высокой.

Несмотря на эти вызовы, эксперты не прогнозируют резкой остановки кредитования. Спрос на ипотечные кредиты продолжает стимулироваться ростом доходов населения и необходимостью приобрести или сменить жилье. Предприятия также продолжают инвестировать в развитие, хотя новые проекты оцениваются более осторожно, чем в то время, когда процентные ставки были ниже. В ближайшие месяцы важное значение будут иметь решения Европейского центрального банка и развитие инфляции в еврозоне, так как они определят, продолжит ли Euribor расти, стабилизируется или постепенно снизится.

Перспективы будущего на кредитном рынке

Развитие кредитного рынка в ближайшие месяцы во многом будет зависеть от решений Европейского центрального банка (ЕЦБ) и динамики инфляции в еврозоне. В июне 2026 года ЕЦБ повысил основные процентные ставки на 0,25 процентного пункта, подчеркнув, что риски инфляции по-прежнему повышены и монетарная политика будет и впредь адаптироваться в соответствии с экономическими данными.

Это означает, что и Euribor в ближайшее время может оставаться на относительно высоком уровне. Поскольку большая часть ипотечных кредитов в Латвии привязана к переменной процентной ставке, заемщикам следует учитывать, что ежемесячные платежи будут зависеть от дальнейших тенденций финансового рынка. В то же время участники рынка не ожидают резких или непредсказуемых колебаний - ЕЦБ неоднократно подчеркивал, что решения будут приниматься постепенно, с учетом новейшей экономической информации.

Банк Латвии прогнозирует, что экономика страны продолжит расти, хотя и более умеренными темпами, чем ожидалось ранее. Если сохранятся стабильный рынок труда и рост доходов населения, спрос на ипотечные и корпоративные кредиты может оставаться устойчивым даже в период, когда стоимость заимствований выше. В то же время банки, скорее всего, продолжат конкурировать за надежных клиентов, предлагая более выгодные добавленные процентные ставки и более гибкие условия финансирования. Такая конкуренция может частично снизить влияние Euribor на конечную стоимость новых кредитов и помочь поддержать активность на рынке кредитования.