Прибыль Luminor достигла 34,6 млн евро

Результаты банка Luminor за первый квартал 2026 года указывают на более умеренный уровень прибыли при сохранении роста кредитования и стабильных позиций баланса. Чистая прибыль банка после уплаты налогов достигла 34,6 млн евро, что меньше, чем 45,4 млн евро за соответствующий период годом ранее. На снижение прибыли в основном повлияли более низкие чистые процентные доходы, обусловленные снижением базовых процентных ставок евро, а также более высокие расходы, связанные с реализацией плана цифровизации банка. Для сравнения, в первом квартале 2025 года Luminor также отмечал, что на снижение прибыли по сравнению с предыдущим годом повлияли более низкие процентные ставки по евро и падение чистых процентных доходов.

Несмотря на ценовое давление, показатели деятельности банка свидетельствуют о дальнейшей активности в сфере кредитования. Объем кредитов, выданных клиентам Luminor в странах Балтии, достиг 11,5 млрд евро, а кредитование частных лиц стимулировалось спросом на ипотечные кредиты. Эта тенденция продолжает направление, наблюдавшееся в 2025 году, когда объем кредитов Luminor за год увеличился на 956 млн евро, или на 9,1%, достигнув 11,5 млрд евро, в то время как депозиты выросли на 158 млн евро, или на 1,4%.

В Латвии особо выделяется жилищное кредитование. Общий кредитный портфель банка в Латвии достиг 2,96 млрд евро, а объем вновь выданных жилищных кредитов в первом квартале вырос на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Эту активность стимулировала более стабильная среда ставок Euribor и интерес населения к покупке или строительству жилья, хотя на рынке по-прежнему сохраняется давление, вызванное инфляцией и колебаниями цен.

Снижение чистой прибыли и основные влияющие факторы

В первом квартале 2026 года Luminor работал с прибылью после уплаты налогов в размере 34,6 млн евро, что является более низким результатом, чем за соответствующий период годом ранее, когда банк заработал 45,4 млн евро. Снижение прибыли отражает влияние цикла процентных ставок на банковский сектор: по мере снижения базовых процентных ставок евро сокращались и чистые процентные доходы, которые в последние годы были одним из важнейших источников прибыли для банков. В отчете за первый квартал 2025 года Luminor уже указывал, что более низкие базовые ставки снизили маржу по депозитам и чистые процентные доходы, в то время как в отчете за 2024 год видно, что падение чистых процентных доходов было одной из основных причин снижения доходов от основной деятельности также в годовом разрезе.

Со стороны доходов давление создало снижение доходов от основной деятельности на 1,8 млн евро. Это не резкое падение, но оно показывает, что результаты банка все больше определяются способностью компенсировать среду с более низкими процентными доходами за счет роста объемов кредитования, комиссионных доходов и более эффективного управления расходами. В предыдущие периоды результаты Luminor существенно поддерживались средой с более высокими процентными ставками, но по мере нормализации ставок структура прибыли становится более чувствительной к динамике расходов и темпам кредитования.

Со стороны расходов самым большим фактором стал рост операционных расходов на 14 млн евро. Из этой суммы 11,5 млн евро были связаны с реализацией планов цифровизации, что означает, что на снижение прибыли существенно повлияла не только рыночная среда ставок, но и ускоренные инвестиции банка в технологии и трансформацию операционной модели. Если бы эти расходы на цифровизацию не учитывались, рост операционных расходов был бы гораздо более умеренным - 2,5 млн евро. Такое распределение позволяет сделать вывод, что рост расходов в значительной степени является стратегическим, а не просто результатом роста повседневных административных трат.

Luminor уже в предыдущих финансовых отчетах подчеркивал инвестиции в ИТ-системы, улучшение процессов и развитие обслуживания клиентов. В отчете за 2024 год банк указывал, что расходы, связанные с ИТ, выросли, так как совершенствовались системы и процессы, а в сообщении за второй квартал 2025 года Luminor акцентировал внимание на росте кредитования, сокращении расходов и улучшении качества кредитного портфеля. Это показывает, что цифровизация - не разовый проект, а более длительная программа трансформации, расходы на которую в краткосрочной перспективе снижают прибыль, но предназначены для повышения эффективности и улучшения клиентского опыта в будущие периоды.

Реализация планов цифровизации и совершенствование операционной модели

В первом квартале 2026 года Luminor продолжил реализацию планов цифровизации, которые стали одним из центральных направлений стратегии банка. В этот период банк увеличил расходы на повышение эффективности ИТ-систем и цифровизацию операционной модели, направив на эти нужды на 11,5 млн евро больше, чем за соответствующий период ранее. Это существенно повлияло на рост операционных расходов, но в то же время отражает переход банка к более современной, масштабируемой и удобной для клиентов операционной модели. Руководство Luminor указывает, что в течение следующих двух лет банк планирует расширить клиентскую базу, повысить эффективность ИТ-систем, цифровизировать операционную модель и сохранить соответствие меняющимся регуляторным требованиям.

Направление цифровизации - это не отдельный краткосрочный проект расходов, а часть более широкой программы трансформации. В отчете за 2025 год Luminor указывал, что банк внедрил существенные элементы будущей цифровой платформы, модернизировал важные ИТ-активы и перенял полный контроль над ИТ-услугами, которые ранее находились на аутсорсинге. Эти шаги позволяют банку снизить зависимость от внешних поставщиков услуг, упростить технологическую архитектуру и создать основу для более быстрого внедрения новых услуг.

Важной частью цифровизации является также улучшение клиентского опыта. В результатах за первый квартал 2026 года банк подчеркивает, что рост кредитования и депозитов в сегменте частных лиц был стимулирован совершенствованием предложения услуг и клиентского опыта. Это означает, что инвестиции в технологии связываются не только с внутренней эффективностью, но и с практическим улучшением обслуживания клиентов - более быстрыми процессами, более удобными цифровыми решениями и лучшей доступностью повседневных банковских услуг.

Наряду с модернизацией ИТ-систем Luminor продолжил укреплять единый, основанный на рисках подход к предотвращению финансовых преступлений. Банк уже в четвертом квартале 2025 года указывал, что совершенствует управление и процессы в сфере предотвращения финансовых преступлений, а также готовится в последующие кварталы укреплять технологии, используемые для этой цели. Это особенно важно для банков, работающих на рынке стран Балтии, так как управление рисками финансовых преступлений, санкций и мошенничества требует как регулярного технологического обновления, так и четкой культуры рисков в организации.

Luminor в предыдущих отчетах также указывал на инвестиции в технологии предотвращения легализации средств, полученных преступным путем, соблюдения санкций и предотвращения мошенничества. В отчете за 2024 год банк подчеркивал существенное обновление AML-технологий, совершенствование управления рисками мошенничества и обучение сотрудников, в то время как на 2025 год были запланированы дальнейшие улучшения в технологиях предотвращения финансовых преступлений. Этот фон помогает объяснить, почему цифровизация в случае Luminor - это не только модернизация клиентских интерфейсов, но и укрепление безопасности, соответствия требованиям и операционной устойчивости.

Рост кредитования и депозитов в странах Балтии

В первом квартале 2026 года Luminor продолжил наращивать объем кредитов, выданных клиентам в странах Балтии. В течение квартала кредиты клиентам увеличились на 35,5 млн евро и достигли 11,5 млрд евро. Этот рост более умеренный, чем в течение 2025 года, когда кредитный портфель Luminor увеличился на 956 млн евро, или на 9,1%, однако это подтверждает, что активность кредитования сохранялась и в условиях более низких процентных ставок и конкуренции.

Самым существенным источником роста было кредитование частных лиц. Luminor указывает, что кредиты частным лицам в течение квартала выросли на 86,1 млн евро, и этот рост в основном стимулировался спросом на ипотечные кредиты. Эта тенденция продолжает направление предыдущего года: в отчете за 2025 год банк сообщал, что кредиты частным лицам за год увеличились на 589,1 млн евро, и главным движущим фактором было жилищное кредитование.

В сегменте предприятий картина была более осторожной. Банк указывает, что рост кредитования частных лиц частично компенсировался снижением финансирования, выданного предприятиям, так как часть кредитных линий была погашена или использовалась в меньшем объеме. В то же время спрос на финансовые услуги среди предприятий оставался стабильным, особенно в лизинге, чему способствовала устойчивая предпринимательская активность на рынках стран Балтии.

Со стороны депозитов результаты Luminor указывают на стабильность баланса клиентов и способность финансировать рост кредитного портфеля за счет местных ресурсов. В конце 2025 года депозиты клиентов банка достигли 11,5 млрд евро, увеличившись за год на 158 млн евро. Это означает, что рост кредитования Luminor опирается на относительно стабильную базу финансирования, а не только на привлечение внешних рынков капитала.

Динамика кредитования и депозитов особенно важна в момент, когда среда процентных ставок уже не так благоприятна для процентных доходов банков, как в предыдущие годы. В отчете за 2025 год Luminor указывал, что чистые процентные доходы сократились на 17,3%, так как снизилась маржа по депозитам и усилилась конкуренция в новом кредитовании. В таких условиях увеличение объема кредитного портфеля становится одним из важнейших способов, которым банк может уменьшить влияние более низких процентных ставок на доходы.