Konkurences padome vērtē Hipocredit darījumu

Konkurences padome (KP) ir uzsākusi padziļinātu izpēti par plānoto darījumu, kurā SIA Hipocredit Group paredz iegūt izšķirošu ietekmi pār AS Hipocredit. Apvienošanās ziņojums KP tika iesniegts 2026. gada 1. jūnijā, un pēc sākotnējās izvērtēšanas iestāde secināja, ka darījums var ietekmēt konkurenci vairākos finanšu pakalpojumu segmentos, tādēļ 29. jūnijā tika pieņemts lēmums pāriet uz padziļinātu izpēti.

Hipocredit Group ir holdinga sabiedrība, kuras uzņēmumi darbojas dažādās nozarēs, tostarp nebanku kreditēšanā, digitālajā mārketingā un kredītu salīdzināšanas platformu pakalpojumu sniegšanā. Savukārt AS Hipocredit ir Latvijā reģistrēts nebanku aizdevējs, kas piedāvā kreditēšanas risinājumus gan privātpersonām, gan uzņēmumiem. Pēc darījuma pabeigšanas Hipocredit Group kļūtu par Hipocredit holdinga sabiedrību, pati neveicot saimniecisko darbību.

KP norāda, ka būtiskākā uzmanība tiks pievērsta hipotekārās kreditēšanas tirgum juridiskajām personām Latvijā, jo tieši šajā segmentā apvienošanās var radīt nozīmīgākās konkurences izmaiņas. Vienlaikus tiks vērtēta iespējamā ietekme uz patērētāju kreditēšanas tirgu, uzņēmumu finansēšanas pakalpojumiem, kā arī vertikāli saistītajiem tirgiem – digitālā mārketinga pakalpojumiem finanšu nozarē un kredītu salīdzināšanas un starpniecības platformām.

Darījumā iesaistītie uzņēmumi

Plānotajā apvienošanās darījumā iesaistīti divi Latvijas nebanku kreditēšanas tirgus dalībnieki – SIA "Hipocredit Group" un AS "Hipocredit". Lai gan abu uzņēmumu darbība saistīta ar kreditēšanas pakalpojumiem, Hipocredit Group pārstāv plašāku uzņēmumu grupu, kas darbojas arī citās tautsaimniecības nozarēs. Pēc darījuma pabeigšanas Hipocredit Group kļūs par AS Hipocredit holdinga sabiedrību, bet pati tiešu saimniecisko darbību neveiks.

Hipocredit Group uzņēmumu sastāvā ietilpst vairāki finanšu nozares uzņēmumi. SIA MyCredit ir licencēts nebanku aizdevējs, kas specializējas aizdevumu izsniegšanā pret nekustamā īpašuma ķīlu. Uzņēmums piedāvā finansējumu gan privātpersonām, gan juridiskajām personām, tostarp biznesa aizdevumus un kredītlīnijas uzņēmējdarbības attīstībai. Savukārt Silva Finance koncentrējas uz aizdevumiem, kuru nodrošinājums ir meža zeme vai lauksaimniecības zeme.

Grupā darbojas arī uzņēmumi, kas sniedz ar kreditēšanu saistītus pakalpojumus. DOAFF nodrošina digitālā mārketinga risinājumus finanšu nozarei, savukārt Kredora pārvalda kredītu salīdzināšanas un starpniecības platformu, kurā klienti var vienlaikus saņemt un salīdzināt vairāku aizdevēju piedāvājumus. Šie uzņēmumi veido vertikāli saistītus tirgus, kurus Konkurences padome vērtēs līdztekus pašam kreditēšanas segmentam.

AS Hipocredit ir Latvijā reģistrēts nebanku aizdevējs, kas piedāvā finansējumu privātpersonām un uzņēmumiem, galvenokārt pret nekustamā īpašuma ķīlu. Tieši abu uzņēmumu līdzīgā specializācija hipotekārās kreditēšanas jomā ir viens no galvenajiem iemesliem, kādēļ KP nolēmusi veikt padziļinātu darījuma izvērtēšanu.

Apvienošanās ietekme uz konkurenci

Konkurences padome uzskata, ka plānotā Hipocredit Group un Hipocredit apvienošanās var ietekmēt vairākus būtiskus finanšu pakalpojumu tirgus Latvijā. Sākotnējā izvērtēšanā konstatēts, ka darījums skar gan aizdevumu izsniegšanu privātpersonām, gan juridiskajām personām, kā arī vairākus ar kreditēšanu saistītus pakalpojumu segmentus. Tieši šā iemesla dēļ iestāde nolēma veikt padziļinātu izpēti, lai noskaidrotu, vai darījums neradīs būtisku konkurences samazināšanos.

Īpaša uzmanība tiks pievērsta hipotekārās kreditēšanas tirgum juridiskajām personām. Šajā segmentā darbojas gan AS Hipocredit, gan Hipocredit Group uzņēmums MyCredit, kas izsniedz aizdevumus pret nekustamā īpašuma ķīlu. Ja pēc apvienošanās abu uzņēmumu tirgus pozīcijas kļūs ievērojami spēcīgākas, tas var samazināt konkurences intensitāti un ietekmēt klientu izvēles iespējas. Tieši šis tirgus KP ieskatā ir šaurākais un potenciāli visjutīgākais pret pārmaiņām.

Papildus kreditēšanas pakalpojumiem KP analizēs arī vertikāli saistītos tirgus. Hipocredit Group uzņēmumi DOAFF un Kredora darbojas digitālā mārketinga un kredītu salīdzināšanas platformu jomā, kas nozīmē, ka pēc apvienošanās vienas uzņēmumu grupas rīcībā nonāktu gan aizdevumu izsniegšana, gan klientu piesaistes un starpniecības kanāli. Šādos gadījumos konkurences uzraugi vērtē, vai netiek radītas priekšrocības saviem uzņēmumiem uz citu tirgus dalībnieku rēķina.

Konkurences padomes lēmuma nozīme tirgum

Padziļinātas izpētes uzsākšana vēl nenozīmē, ka plānotā apvienošanās tiks aizliegta. Šāds lēmums liecina, ka Konkurences padome saskata nepieciešamību detalizētāk izvērtēt darījuma iespējamo ietekmi uz konkurenci un iegūt papildu informāciju no tirgus dalībniekiem. Izmeklēšanas laikā tiek analizēti tirgus dati, uzņēmumu pozīcijas, klientu izvēles iespējas un citi faktori, kas var ietekmēt godīgu konkurenci.

Latvijas Konkurences likums paredz, ka apvienošanās var tikt atļauta, ja tā nerada būtisku konkurences samazināšanos. Atsevišķos gadījumos uzņēmumiem var tikt izvirzīti saistoši nosacījumi, piemēram, pienākums mainīt noteiktu komercpraksi vai atsavināt daļu aktīvu. Ja izpētes rezultātā tiek secināts, ka konkurences riskus nav iespējams novērst, Konkurences padomei ir tiesības darījumu aizliegt.

Hipocredit Group un Hipocredit lietā KP ir aicinājusi arī citas ieinteresētās puses iesniegt savu viedokli par plānoto apvienošanos. Šāda prakse ļauj regulatoram iegūt plašāku priekšstatu par situāciju tirgū, uzklausot konkurentu, sadarbības partneru un citu iesaistīto pušu vērtējumu. Saņemtā informācija tiek izmantota, lai novērtētu iespējamo ietekmi uz klientiem, cenu konkurenci un jaunu tirgus dalībnieku iespējām ienākt nozarē.

Darījuma galīgais izvērtējums būs nozīmīgs ne tikai abiem uzņēmumiem, bet arī Latvijas nebanku kreditēšanas nozarei. KP pieņemtais lēmums var kļūt par būtisku piemēru tam, kā tiek vērtētas apvienošanās darījumos, kuros vienā uzņēmumu grupā apvienojas gan kreditēšanas pakalpojumi, gan ar klientu piesaisti un kredītu starpniecību saistīti uzņēmumi.